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魔山理论的意义以及跟江恩的渊源

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发表于 2017-5-4 16:36:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
交易系统---宁缺毋滥
交易系统及方案: 经典交易系统 
交易理论及门派: 江恩理论 
指标信号流: 周期共振 斐波那契 
战术策略流:  
哲学心态交易观:  

魔山理论从根本上“歪曲”或者否定了经典技术分析关于趋势的定义,我们不承认趋势的三个种类的划分,我们不承认他们教条的或许是僵死的关于追随趋势的交易法则。在魔山理论中趋势只是价格单位时间价格上涨或下跌的速度。不是其它,一个魔山理论的信徒可以追求长期的匀速运动,同样他也可以追求短暂的加速运动,在这里伟大的时间法则和空间法则起到了决定性作用,这也是为什么我们----魔山理论者经常捕捉到趋势的重要底部和顶部,经常捕捉到次日涨幅排行榜的股票的重要原因。

那么什么是时间法则呢?什么又是空间法则呢?伟大的周期先驱江恩、赫司特、杜微和康德拉提副为我们开创了一个通往未来的道路。他们指出在不同的不相干的事物中具有相同的 周期,这种相同周期令人震惊。例如:美国的土狼的生长周期和美国的结婚率以及毛毛虫的爆发期同步,他们共同拥有一个时间跨度的周期。

在股票中江恩,赫司特同样发现了这种规律,这种规律的形成的原因,没有人知道,但是我们知道它的一些基本属性,例如周期具有强烈的循环性,也就是说一个底或者顶在一定的单位时间内具有重复出现的特征。如果这个特征能够延续就为我们在未来捕获它提供了依据。但是问题不是这么简单,周期尽管有这样明晰的特征,但是真正的在底部来临之前确认它,并敢于在这里交易,还需要充分的掌握正确的交易技术。

时间周期的解析:

一切图表的解析都要从月线图开始,时间周期的解析也毫无例外,不管你所从事的长期交易还是短暂的两日交易。因为长期图表可以告诉我们市场的长期的周期运行规律,只有我们从宏观的角度纵览过去和未来的时候,我们才能充分的把握市场的节奏。

周期的解析

利用等比数列线对周期进行解析是我们常用的方法之一。首先从过去的一个显著底部或者顶部作为周期的起始点,把第一跟等比数列线确定在这个顶部或者底部,之后寻找第2个底部/顶部,到这个第2个底部/顶部的距离取值通常和菲薄那齐的数列有关例如21或者13或者34。这样你会发现一些周期,匀称的排列再你的面前,而那些投射到未来的低点则是我们尤其需要关注的区域,这个未来区域就是我们通常说的拐点区域。

单独的拐点区域不能成为交易的理由,它需要其它交错的非平行周期来加以验证,这就是周期自我验证原理,自我验证原理是魔山理论重要的概念之一。一个清楚的拐点区域必须由一组周期验证,否则这个周期的拐点区域不能成为交易拐点。那么什么是非平行周期呢?非平行周期是指在同一单位时间图表内的不同时间间隔的周期,例如,13天的周期的拐点区域为6月21日那么34天的周期的拐点区域必须指向它,这种指向不是严格的但是它必须要6月20或者24日前后出现,否则这个周期不能作为交易拐点而加以利用。

周期解析第二种方法

利用数学模型解析周期也是一种方法。例如有人利用FTT快速傅立叶变换来构造复杂的周期解析模型,在国内的某些分析软件中提供了这种功能。它试图解决两个问题一个是量化周期的幅度一个是量化周期的波长,但是这种方法会令大多数人感到困惑,就是在它提供的N个周期中我们不能最终确定那个周期或者那组周期能够代表当前的主流周期从而成为交易拐点的成立的依据。这是这个模型的缺陷,事实上当初的模型构造者根本就没有考虑过这个问题,它只是呈现一些僵死的或者可能的周期规律。另一方面的缺陷就是它的波幅度量比较生硬和机械,因为周期只是个定性化概念而它则试图使它量化和精确化。

第3种解析方法是J。HURST构造的,它将一条简单的收盘价算术移动平均线作为零线,但是这条算术移动平均线的当前取值方式他做了修正,以日线20天均线为例,他当日取值不是用今天的平均值而是用前10的取值,然后把K线按照相对于这条零线的位置排列,这样我们会清晰的发现所有小于20天的周期的低谷与峰值便暴露在这个图表中了。而我们会象到超市选购商品一样去拣拾我们所需要的交易周期了,这是个好办法,构造这个公式相对比较简单。

周期的应用

当我们解析出一个顶部和一个底部的时刻,我们实际上研究的不是一个准确的空间概念,而是一个比较清晰的时间概念,某年某月某日前后将会有一个交易拐点出现,这是我们经常在判断行情时候说的。当这个拐点即将出现的时候,我们就要做好准备,首先要观察在这个区域内是否出现了其它的小型的周期,这种小型的周期被称为杂波周期,这种杂波出现的越多波幅越小则将来的波动幅度越大。这类杂波的通常不是以一种规则的周期运行,对这种情况魔山理论将其定义为时间失衡现象。时间失衡分两种一种为向上时间失衡一种为向下时间失衡,当杂波的周期底部不断下移的时候被称为向上时间失衡,反之则称为向下时间失衡。向上时间失衡意味着将来的拐点力度较大持久而后者则意味着拐点力度短促。

谈到周期不谈江恩似乎略有欠缺,但是实际上我所理解的江恩以其说他是一个伟大的周期理论家不如说他是一个卓越的价格空间大师,这一点以后我会详细论述的。魔山理论技术之一:逃顶和抄底

顶是什么?顶是价格趋势的最高点。底是什么?底是价格趋势的最低点。顶在在哪里,顶在未来中。底在哪里,底在未来中。

当我们看到上面的类似偈子的对白的时候,我们是不是应该可以得出了一个简单得结论--即:逃顶和抄底是不可能得,因为时间没有终点-----未来永在未来。

但是当我们给定个前提----时间得前提,所有的事情将会变得相对简单,一些不可能得事情将会变得可能!例如我们可以在2002年3月26日得时候确定并指出未来2个月得底部可能出现得时间以及可能出现得价格,事实上我们做到了,这些问题被公布在魔山道场论坛。

那时我们谨慎的但是负责任的指出价格最保守的价格跌幅也要到1550点,那时我们指出未来价格将以头肩底的方式完成底部形态,那时我们呼吁在2002年5月中下旬长线资金可以入场了。

在魔山理论中顶和底这类价格空间得概念被赋予时间意义,它对顶的定义是:单位时间内价格上升速度运行到的极限位置。顶随处可见,只要你给定一个时间范围,我们就可以知道可能的顶部的区域。自然,底在魔山理论中也被同样定义:单位时间内价格下降速度所达到的极限位置。

在魔山理论中,单位时间是确定一切概念的必然前提。是鸡先生蛋还是蛋先生鸡我们不知道,但是我们知道昨天,一个月前或者100年前或者1000年前,是鸡生了蛋。同样我们也可以断言在明天在后天在未来3年或者10年内是鸡先生了蛋。

那么魔山理论是怎么成功的指导魔山理论的信奉者在底部买入而在顶部抛出的呢?请看实战案例,图一是笔者在6月5日的公开基金交易图表,

魔山理论逃顶技术一:

时间频率失衡与价格形态的相互验证是逃顶的重要法则之一,要点:

1、 价格向上运动了一段时间,形成了明显的趋势。这是个 必须的前提。

2、 价格运动处于徘徊期----开始横向运动。这是第一个信号,按照经典的趋势理论认为,这只是个价格的短暂间歇,趋势会按照原来的方向运动。魔山理论对此持否定态度。理由在于,我们是在什么单位时间内考察趋势。如果是没有时间的界限,经典的说法或许是正确的。但是,如果我们界定了时间,这种说法就显得荒谬了。

因此,当价格进入横向整固状态的时候,你就要提高警惕了。在这个时刻只是保持警惕,不要预测方向,除非出现其它信号。

3、 时间频率出现失衡现象,时间失衡是魔山理论独有的概念,它的意思是指几个和谐的等比周期出现变异。这个时刻一旦到来,警报级别便再度提高,但是,我们依然不能确定最终的价格运动方向,我们还要等待,耐心在交易的时候非常重要。

4、 时间失衡与形态必须相互验证。

价格形态在时间失衡的同时实现突破,是识别顶部的重要信号,这个时刻我们必须果断采取行动。最后的机会到来了,价格向下跌破趋势线或者形态的下边,之前出现时间失衡,这个时刻我们只有一个行动,卖出---结束手中持有得头寸。

在逃顶的时候,成交量并不是很重要,庞大的成交量出现在顶部,只有事后才可以确认。成交量代表不了价格运动的方向,它只能代表价格未来突破的强度而已,逃顶得时刻一定是顶部的一般特征没有显现出来的时候,只有在这个时刻行动才有意义。魔山理论不能容忍道氏理论在趋势回撤1/3后在采取行动的行为。

5、 利用BBI和时间周期逃顶

BBI是一种移动平均线技术,但是他不是简单的将每日收盘价格进行平均,而是对4条不同时间的平均线进行再平均。BBI在具体操作中被我称为自动趋势线,当价格持续上升并进入徘徊区的时候这条曲线会完美的支撑着价格,当周期开始向下的价格首先击破这条曲线,而这个时候卖出信号就给出了。

6

魔山理论追求的是赢利的效率而不是其它,而逃顶技术则是它保证利润的重要途径之一。魔山理论单位时间内抄底与逃顶(之二)

在魔山理论中追涨是罕见的,或者说我们不承认追涨,这个原因在于我们对 趋势的理解和传统的经典的交易技术理论大相径庭,传统的观点认为趋势有三种基本趋势、次要趋势、日常波动,基本趋势的时间长达一年或者数年,次要趋势是对基本趋势的回调,日常波动是涟漪,他们认为只有追随基本趋势才是获利的关键。而魔山理论则认为趋势是单位时间价格上升或者下降的速度。单位时间是指价格可能的波动周期。这个周期可以小到数天数小时数分钟。例如在收盘前5分钟价格迅速下跌到10元,那么,我们如果判断在未来的6分钟或者10分钟内价格会有10。20以上的波动的可能,那么我们在10元买入是有道理的,因为我们的确在顺应趋势交易,只不过我们顺应的不是6个月半年或者其它单位时间,而是一个小时的单位时间的“趋势”。

当趋势上升了一个阶段例如2周或者3周,我们介入了一只10元的股票,除非我们判断错误,我们依然不承认这是追涨,因为,我们介入的时候通常是一个回撤位置,在单位时间内我们寻找的底部。

抄底技术之一

要点:

1、 价格有明显的下降速度,这个速度前期倾向于不断加速,之后减速,最后的加速现象也经常发生,看上去很吓人。

2、 这个速度可以被速度线完美的定义,这里所说的定义是指,下降趋势上出现了不止一条的标准的下降趋势线。这些趋势线不断的向下紧密跟随趋势并到达陡峭的程度。

3、 确定循环低点,在一个周期尺度范围内寻找向上失衡现象,在重要的买入底部,时间失衡倾向于向上而且非常明显,这种现象通常以不规则平行周期出现。

4、 价格形态明显,传统的价格形态通常在这里出现,这些形态的出现是验证时间失衡的重要指标之一,但是这种验证是相互的。

5、 不同的周期拐点在这里密集出现,造成价格分型,价格分型的方式和比尔。威廉母所描述的杠杆、分型无关,它是一个区域的价格自我相似性,这些分型本身不具备方向性,但是当不同的周期和这些分型汇集在一起的时候,便会产生强大的爆发力,而爆发力的方向由时间循环来确定。

6、 在拐点的区域出现江恩8分线的支撑,而这个支撑必须被价格多次验证为有效支撑,这个支撑被试验次数越多越有效。

7、 换手率必须足够大,冷清的交易对象意味着该股股性的呆板,呆板的股票上升速度必然缓慢。在确定换手率大小考察的不是绝对值,而是换手率的排序前后,换手率到不必是最大的但是一定要位于排序的中间区域以上。

8、 在大的单位时间内的向上趋势上,利用向上趋势线买入。在一条平缓的趋势线上进行交易是安全的,而这条平缓的趋势线通常会因为价格向上弹升而产生紧密趋势线,我们管它叫加速线,任何一个日内图表的加速线结合上述条件都可以产生一个重要的买点。

抄底技术之二

要点

1、 价格穿越BBI

当时间失衡现象出现后价格穿越BBI是一个重要的买入预警信号,如果在这个时候价格形态验证了这个时间失衡现象,那么,对BBI的穿越就是一个买入信号。

2、价格加速后会出现减速现象,这种现象通常并不意味着价格趋势的反转,如果它触及了BBI,那么,此刻则是一个标准的再次买入机会,再这个深刻不必考察时间失衡现象。但是局部的小规模的平行周期的拐点必须出现在这里,否则它作为抄底信号不能成立。

抄底的保护性措施---止损:

在交易中没有什么止赢的概念,什么是止赢?能够赢利而不去赢利而要停止它?这种提法显然过于荒谬。我们平仓了结的目的一定是我们预期我们手中的头寸处在一个单位时间内不利的阶段或位置,才会采取措施,因此,从根本上是为了防止亏损和停止亏损。

在抄底的时候,止损的设置是非常必要的,这是保护我们交易长期获利的重要手段也是最后的手段。在交易中被套就是亏损,暂时的亏损是不可怕的,可怕的是放纵这种亏损。很多的业余交易人甘愿令自己的头寸陷入深深的亏损中,却安慰自己,不过是被套而已,这种被套的深度经常是在50%以上。

魔山理论不是一种包赔不赢的交易技术,它承认自己会有意外,那么对意外的补救措施就是止损。

止损在现行交易规则中可以分两种:初始止损和跟单止损,前者是买入后的止损设置,后者是出现赢利后的止损设置

初始止损设定的位置必须和你准备进行多长时间的交易有关,例如你采取的是月交易还是年交易或者是两日交易?如果是长期交易,那么你的初始止损就必须宽泛,因为你要博取的是长期的更大空间和时间的利润,相反如果你采取的是两日交易,那么你的初始止损则必须紧凑。前者通常为10%到15%,而后者最多也就是3%。

跟单止损,属于利润保护止损,这种止损在短线交易中基本上是以前一日的最高价或者收盘价作为止损的参照。而长线交易则以上周的最高价或者收盘价格作为止损。

魔山理论与伟大的江恩

江恩是个神话,这个神话被演义成各种各样的版本,最为离奇的是以香港黄柏中先生对江恩的解读。黄先生把中国的传统历法引入了江恩的理论,他认为24节气和江恩的360度圆周所标定的阻力和支撑完美的相吻合,并认为春分是起点(零度)也是终点(360度)夏至是2/8位置(90度)冬至是6/8的位置,这些位置是重要的时间拐点。但是,实际上在江恩理论中它并没有考虑中国的传统历法,它只是在它的时间圆周上按照8等份切割,而这个8等份圆周可以是任意一个单位时间的圆周。它可以是一年------江恩称为季节性周期。也可以是一个小时,一天,一个月一周或者100天以及100年。在不同的单位时间中圆周恒定不变的是它的8分法而不是什么节气,这实际上江恩的理论的精髓。这也是他把它命名为轮中之轮的含义吧。

同样在江恩的其它工具中,它无时无刻的不在强调主要与次要的均衡,时间与价格的均衡,它真实的含义是试图表达一些简单的概念,这些概念是:

时间法则、空间法则、波动特性。这些东西是它有意掩盖的,因为他认为“我说了你们也不懂”并提示大众,凡是反复阅读他的小说“时空隧道”的人将会明白他的道理。他有意的制造了一个骗局,利用他的角度线,六角型、轮中之轮和十字矩阵构造了一个从知识到智慧的骗局。这个骗局非常优美,它象中国禅宗中的公案,你用寻找知识的方法去寻找你会一无所获,你必须要把他看成智慧,你需要的不是积累和逻辑你需要的是体验和顿悟。

魔山理论,在这方面受到了他的巨大启发。他告诉了我进入市场的道路不止一条,但是最有效率的或许只有一条,这条路就是对价格,时间,和交易对象的波动特性的研究。

所以从这个意义上而言魔山理论是对江恩思想的继承,但是它抛弃了99%以上的江恩的研究市场的工具。角度线、六角形,十字矩阵,时间圆周等等等等在魔山理论中都无法窥到踪影。换言之魔山理论继承的只是江恩的思想,对它的大多数工具我们是不屑一顾的。

那么什么是时间法则什么是空间法则什么又是对象波动特性呢?

时间在交易中的循环特征代表了时间法则,这一点在上周的文章中有所阐述而今天着谈论空间法则。

在江恩的眼中,价格的涨落遵循着一定的规律,这种规律受制于历史的高点和 低点。当一个显著的底和显著的峰形成后,这个峰到底的垂直距离被 八等份,每一条8等份的平行线都可以无限的象未来延长,这样在未来的空间里就密布了各种水平线,这些水平线被突破便成为支撑位,而这些水平线一旦被跌破就会变为阻力线。这个法则和传统的支撑阻力线没有任何区别,这是魔山理论惟一接纳的江恩工具。

江恩对4/8位置格外看重。它认为价格在上升过程中通常先会回调到这个位置,在这里徘徊积蓄力量然后再挑战新高。在实际应用中,8分线也拥有群聚效应。如果过去出现了N个高低点,那么在所有的高低点的8分线中,一定有些水平线会在未来重合,而这些重合的线将更有效力。通常这些线形成了强大的阻力和坚实的支撑。这种群聚阻力线被突破意味着巨大的行情将被引爆,同样这样重要的群聚支撑被跌破也会出现大规模的下降行情。

事前辨别这种群聚的最好方法是对长期图表的研究,月线和周线上的群聚效应作用更大,而且更为明显。如果把这种空间群聚现象和趋势线以及价格形态相结合便构成了独特的魔山理论的空间法则。

识别了月线和周线的群聚,我们将把目光进一步聚焦到日线和日内图表上,群聚在这里同样发挥着重要作用,只不过这里标识的空间阻力与支撑更为狭仄而已。但是正是这种狭仄的阻力和支撑告诉我们短线交易的具体位置,它使交易看起来变得“精确”了。然而真正的精确永远不可能出现,虽然我们经常可以买到顶或者底。但是一个富有经验的交易者则更愿意把这种现象当成一种运气,而不是一种修炼的必然。事实上,我们经常在一分或者两分的地方踏空也经常在距离一毛到两毛的位置提前卖出。前者,读者是看不到的,而后者又经常被读者所忽视。


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